Em 1942, chegaram ao Município de Iguaraçu os primeiros povoadores, senhores: Joaquim Ferreira Leite, Paulo Naga e João Fernandes, procedentes dos Estados do Paraná, São Paulo e Minas Gerais, acompanhados das respectivas famílias. Mais tarde, em 1946, João Batista e Antonio Escravinato compraram ali um lote de 14 alqueires paulistas, que foram divididos em “datas”, iniciando-se as primeiras construções no patrimônio de Iguaraçu.

Pela Lei Estadual nº 1542, de 14-12-53 a povoação foi elevada à categoria de distrito judiciário, pertencente ao Município de Astorga. E, já em 1955, em virtude da Lei Estadual nº 2505, de 22-11-55 foi elevado a município, desmembrado de Astorga, sendo instalado em 16-12-56. O topônimo – Iguaraçu – é de origem Tupi. Sendo controvertida sua interpretação, parecendo tratar-se de “BOM LUGAR” ou “Onde há Muita Água”. Aos habitantes do município dá-se o nome de iguaraçuenses. Gentílico: iguaraçuense.

Formação Administrativa Distrito criado com a denominação de Iguaraçu, pela lei estadual n.º 1542, de 14-12-1953, subordinado ao município de Astorga. Elevado à categoria de município com a denominação de Iguaraçu, pela lei estadual nº 2505, de 22-11-1955, desmembrado de Astorga. Sede no atual distrito de Iguaraçu (ex-povoado). Constituído do distrito sede. Instalado em 16-12-1956. Pela lei municipal nº 35, de 09-11-1955, é criado o distrito Flórida e anexado ao município de Iguaraçu. Em divisão territorial datada de 1-VII-1960, o município é constituído de 2 distritos: Iguaraçu e Flórida. Pela lei estadual n.º 4245, de 25-07-1960, desmembra do município de Iguaraçu o distrito de Flórida. Elevado à categoria de município. Em divisão territorial datada de 31-XII-1963, o município é constituído do distrito sede. Assim permencendo em divisão territorial datada de 1-VII-1983.

Pela lei estadual nº 8670, de 21-12-1987, é criado o distrito de Ângulo e anexado ao município de Iguaraçu. Em divisão territorial datada de 1988, o distrito de Ângulo, figura no município de Iguaraçu Pela lei estadual nº 9357, de 03-09-1990, desmembra do município de Iguaraçu o distrito de Ângulo. Elevado á categoria de município. Em divisão territorial datada de 1993, o município é constituído do distrito sede. Assim permanecendo em divisão territorial datada de 2007.